首先利用村中一天然泉水，扩掘成半月形的月塘，作为“牛胃”；然后，在村西吉阳河上横筑一座石坝，用石块砌成有六十多厘米宽400余米长的水圳，引西流之水入村庄，南转东出，绕着一幢幢古老的楼舍，并贯穿“牛胃”，这就是“牛肠”。沿途建有踏石，供浣衣、灌园之用。“牛肠”两旁的民居里，大都有栽种着花木果树的庭院和砖石雕镂的漏窗矮墙，曲折通幽的水榭长廊，小巧玲珑的盆景假山。弯弯曲曲“牛肠”，穿庭入院，长年流水不腐。
　　
然后在村西虞山溪上架四座木桥，作为“牛脚”。从而形成“山为牛头，树为角，屋为牛身，桥为脚”的牛形村落。

后来的风水先生认为，从风水学角度来看，月塘作为“内阳水”，还需与一“外阳水”相合，村庄才能真正发达。明朝万历年间，又将村南百亩良田开掘成南湖，作为另一个“牛胃”，历时130余年的宏村“牛形村落”设计与建造告成。

“牛形村落”科学的水系设计，为宏村解决了消防用水，调节了气温，为居民生产、生活用水提供了方便，创造了一种“浣汲未妨溪路连，家家门前有清泉”的良好环境。

【南湖】

南湖位于宏村南首，建于明万历丁未年（1607年），宏村村落经永乐年间到万历年间，楼舍连栋，高低错落，人口繁衍，光靠月塘蓄水已不够用，又在万历年丁末年将村南百亩良田，凿深数丈，周围四旁砌石立岸，仿西湖平湖秋月式样，建成南湖。湖成大弓形，湖堤分上下层，上层宽4米，原来古树参天，苍翠欲滴，躯干青藤盘绕，禽鸟鸣唱，还有垂柳，枝叶婀娜，象临镜梳妆的少女，把秀发洒向湖面水中。湖面绿荷摇曳，鸭群戏水，另有一番景致。整个湖面倒影浮光，水天一色，远峰近宅，跌落湖中，加之树荫水深和日光的相互作用，明暗协调，动静相宜，显得幽深、雅静、清新、明丽。南湖历史上大修三次，1986年重建中堤，造"画桥"可东西划舟，情趣无穷。
   
清嘉庆甲戊年秋，浙江钱塘（今杭州）名士吴锡麟游南湖后，撰文述道："宏村南湖游迹之盛堪比浙江西湖"，因而南湖又有"黄山脚下小西湖"之称。
   
    古今许多诗人画家游南湖后作了不少诗篇、画图。

    "无边细雨湿春泥，隔雾时闻小鸟啼；杨柳含颦桃带笑，一边吟过画桥西"。 随着诗篇的伟颂，更增添了南湖风光情景交融的氛围。